------欧债危机及其原因浅析
叶其增 2015年2月
近日，2015年1月26日刚上台的希腊新总理激进左翼联盟领导人齐普拉斯（Alexis Tsipras）成为国际焦点人物。原因是他的新政府要废除希腊对欧盟大多数债权国的承诺，即要废除希腊的紧缩政策。希腊人口约1000万，2013年GDP总量为2400亿美元（人口和GDP约等于苏州市），但债务总额达3230亿欧元，人均31000欧元（人均债务约等于22万元人民币）。开始于2009年底的欧洲债务危机正是由希腊的主权债务引发。危机发生后，希腊前政府向以德国法国为首的欧盟大哥作出采取紧缩政策的承诺，欧盟才同意救助希腊。如今，希腊新政府出尔反尔，借了一屁股债还不愿过紧日子，欧洲立刻又陷入了慌乱之中。经历了几年动荡的欧债危机看似已经逐步平静，希腊淌出的混水转眼间又使欧洲的天空昏天暗地。
欧债危机开始于2009年底。当时，由于希腊债台高筑，全球三大评级公司（惠誉，标准普尔，穆迪）在半个月内分别将希腊的主权信用评级下降。这引起了欧洲的恐慌。接着，危机蔓延到西班牙，葡萄牙，爱尔兰等国。比利时和法国等相对稳健的国家也受到影响。这引起欧洲股市暴跌，欧元重挫，失业高企，社会动荡。欧元区经历了自欧元创立以来严重的危机。
欧债危机看似主要集中于希腊，西班牙，葡萄牙等“非生产性”国家。但其实质是欧元区成立以来，一系列社会的经济的外交的失衡所导致的。
1 欧债危机是欧洲经济结构性问题的结果----欧债危机源自于福利的刚性需求和产出的柔性增长之间的矛盾。战后欧洲社会采取高消费政策，而高消费必须有高福利作为支撑和保障。在欧元区内，只有德国是真正的“生产性”国家，只有德国的产出和消费控制得较好，财政的收入和支出掌握得也较好。其他国家包括法国在内都没有如此严谨。尤其是地中海沿岸地区，以消费休闲业为主，产出严重跟不上消费。战后，欧洲社会老龄化日益加剧，财政的刚性负担日益严重。另外，在欧洲，社会民主主义思潮有很大影响，其副产品福利主义，劳工权益主义，人权至上主义有很大市场。刚上台的希腊左翼政府就是在保障国民利益的口号下上台的。但社会民主主义是需要物质和资金作为支撑的。近20年来，欧洲经济增长乏力，1999年欧元成为统一货币以来，并未给欧元区带来起色。实体经济搞不过亚洲，虚拟经济搞不过美国。增长乏力导致政府财政入不敷出，居民收入减少导致储蓄下降。社会需求和社会产出的不匹配造成了欧洲经济框架的严重失衡。
2 欧债危机是欧元区制度不成熟的结果----- 欧债危机是货币统一和财政不统一之间的矛盾的结果。欧元区成立后，货币是统一了，但各国的财政还是各自为政，缺乏统一和制约。欧洲的南部和北部经济发展程度和财政管理制度差别很大。历史上，以阿尔卑斯山为界，北部由于气候寒冷，条件恶劣，人们必须勤奋劳作，严格作息，才能生存。在这种恶劣的自然条件下形成了严谨，勤奋，认真，细心，谨慎的的盎格鲁萨克森-日耳曼文化，以德国人和瑞士人为代表。而阿尔卑斯山南部，气候温暖，地中海阳光明媚，雨量充沛，不用太勤奋也能获得丰收，因此空余时间丰富，喜于载歌载舞。这种自然条件下形成了浪漫，懒散，享受，自由，随意的罗马拉丁文化，以意大利人，西班牙人和希腊人为代表。作为货币的欧元统一了，但文化无法统一，各国的财政制度没有统一。正如有人说的，北部生产，南部消费；北部储蓄，南部借贷；北部盈余，南部赤字；北部人追求财富，南部人追求享受。2011年底的数据，德国人均储蓄3000欧元，而希腊人均欠银行2500欧元，葡萄牙人均欠1500欧元。北部人创造财富，但管不了南部人花钱。但由于同在欧元区，南部人闯下的祸，全欧洲都要分担。
3 欧债危机也是美国对欧盟及欧元打压的结果----- 美国对欧元区的酝酿和成立一直持警觉态度，因为一个统一的强大的欧洲货币不符合美国的利益。美国从80年代开始，经济结构逐渐从生产调整为消费，制造调整为研发，贸易调整为进口为主。其经济结构调整的基础就是美国拥有强大的国际储备货币--美元体系。近30年来，形成了这样的“经济国际化”秩序 — 中国，日本等亚洲制造业大国生产物品，美国购买消费，美国钱不够怎么办？发债。然后，再购买，再发债。而中国等制造业大国形成了制造，出口，收钱，买债，再制造，出口，积累。所以，美国即使在这种结构下积累了双赤字—财政赤字和贸易赤字的严重问题，日子仍然很好过。为什么？因为他有美元这个强大的国际储备货币，他能无节制地印钞和发债。
而一个强大的欧元的出现，打破了美元独霸的利益格局，显然让美国感到紧张。任何对美元形成威胁的货币体系出现，美国都要打压。于是在欧元成立不久，美国就悄悄地促使欧元快速升值，当欧元区各国因欧元升值导致购买力飙升而欣喜若狂时，美国人却在偷着乐。不久，欧元升值的恶果迅速出现，因成本飙升造成出口下降，因价格上升导致旅游业受到重创。意大利，西班牙，葡萄牙大量中小企业倒闭，海运王国希腊的货运业务大量减少，游客猛减。
在美国的许多著名大学的商学院里，教授们研究的“金融创新”其实不一定是那么高尚的，他们的课题往往不是如何让金融工具促进人类社会的经济发展，而往往是如何利用金融武器摧毁他国的经济，或如何借助金融戏法让资本迅速增值而不顾是否符合人类的伦理，一如华尔街那般。美国的金融创新其实是带有匪夷所思的另类的特征的。
80年代美国用强迫日元升值的方法打败了日元。现今，美国对人民币的国际化进程也十分警惕，因为一旦人民币成为国际重要储备货币，美元独霸天下的格局又要被打破，美国经济体系可能严重受损。美国最担心的不一定是中国经济总量的增长和军力的发展，最担心的是人民币的国际化的顺利完成。当下，人民币国际化刚开始在东南亚和中日韩之间试验，美国在南海和日本问题上的搅局，就有阻断人民币国际化的进程意图。值得我们警惕。
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